天津伪PE骗局调查：网络传销发展下线

　　在全民PE浪潮下，一些打着PE旗号，没有任何项目实为非法集资的不法分子屡屡得手。靓丽的工商资料、高额的月息回报，再加上地方政府的政策优惠宣传，普通投资者显然很难抵挡住这样的伪PE骗局。已经拥有1000多家私募股权投资企业的天津，开始重拳整顿伪PE乱象。

　　不到半年时间，来自河南的王先生就“从天堂到地狱”。

　　王先生去年11月在网上浏览时无意中接触到天津一家名为活立木的股权投资基金，被其诱人的高回报以及投资碳汇交易所的项目前景吸引，在试探性投入10万元后，王先生次月就收到首期的月息回报，随后王先生陆续投入6次，到今年1月初，王先生投入到天津活立木股权投资基金管理合伙企业（以下简称“活立木基金”）的资金已经超过200万元。然而3月18日，活立木基金已因涉嫌非法吸收公众存款被天津公安机关查封。“200万元都打水漂了。”王先生绝望地说道。

　　王先生只是活立木基金骗局中受骗3000人中的一个。《中国经营报(微博)》记者调查后发现，一种通过互联网散布消息吸引投资者，通过提取佣金鼓励发展下线的网络金融传销手法，正使得类似活立木基金这样的伪PE诈骗屡屡得手。

　　伪PE骗局现形

　　据了解，活立木基金于2010年6月7日在滨海新区注册成立，注册地址为滨海新区水线路2号增1号于家堡金融区服务中心213房间。认缴出资额50亿元人民币。执行合伙人李宏，合伙人李萍。公司主营业务是股权投资、基金管理、资产管理、投融资咨询服务等。

　　然而，王先生在投入200多万元后才知道，今年3月，活立木基金已因涉嫌在全国各地通过网点、互联网非法吸收公众存款，没有任何经营和投资项目，涉嫌非法集资被查封停业，目前天津市公安机关已经立案侦查，并成立了处置活立木基金涉嫌非法集资专案组。

　　活立木基金被查封后，在无法联系上企业合伙人及管理人的情况下，为保护自己及其他投资人的利益，来自不同区域的7位投资人决定发起成立“天津活立木投资者管理委员会”（下称“活立木管委会”）。

　　“最初目的是得到投资者授权，提高与政府对话的分量，用文明高效的方式维护受害者权益。”6月3日，在活立木管委会北京临时办公地，管委会成员之一周女士（化名）对记者介绍，“我们几个成员最久的认识40多天，都是3月份发现活立木出事后从各地奔赴天津偶然碰上的。”

　　据活立木管委会对记者透露，目前他们已经获得投资者授权近3000份，投资者自报投资额累计5.4亿元，这些钱都被打入活立木基金提供的账户，甚至有的投资款直接打入了活立木基金董事长李宏及市场人员的个人账户。根据不完全统计，投资者遍及全国20余个省市地区。而据接触案件的知情人士对记者透露，活立木案件中投资者人数远不止3000人。

　　活立木管委会在进行授权登记时发现，活立木基金投资者存在人数众多、投资额小、分布地区广泛，以家族主要能力人为中心的群体投资结构的特点。

　　而活立木基金并非个案。据悉，天津市经侦部门今年以来已经相继立案侦办了天津天凯股权投资基金有限公司、天凯新盛股权投资基金有限公司涉嫌非法集资案件，此后，又相继收集到13家股权投资基金公司涉嫌非法集资的线索。其中“天凯”公司运作仅短短4个月，参与者达到1.2万余人次，涉及全国30个省、自治区、直辖市，涉案协议金额达12亿余元。

　　6月8日，天津市公安局召开新闻发布会，通报天津市打击防范电信诈骗和涉众型经济犯罪情况，决定自6月至12月，在全市范围内对电信诈骗和涉众型经济犯罪实施专项打击和防范宣传专项行动。

　　据记者了解，按照天津市的相关规定，规范运作的基金管理机构向市备案办申请备案须符合以下几个基本条件：1.基金必须定向私募，不准以广告、网站、报纸等公开方式募集资金；2.不得向投资者承诺固定回报；3.单个出资人出资金额必须超过100万元；4.所募集资金必须由属地商业银行进行托管。记者通过深入调查发现，活立木基金在运作中均不符合上述条件。

　　靓丽的工商注册资料

　　工商注册是劝诱投资者的“第一招”。观察已经案发的活立木基金和天凯，作案手法如出一辙。有些网络宣传帖子上甚至对如何在网上查证项目工商注册资料给予了详细的指导。

　　“其实注册一家活立木基金这样的合伙企业成本只需要几百元，而且不需要任何资质，无任何审批程序。最少两个合伙人签字的身份证复印件就可以了。”天津市瀚洋律师事务所律师鲁顺对记者说。