高息理财是传销 投资者投40多万近半本金收不回(2)
律师说法
银行利率的4倍是极限
福建方圆统一律师事务所王建徽律师表示，不合法的投资项目虽然形式多样，但都是以高回报为诱饵吸引市民特别是一些老年人参与。“陈老太遇到的‘理财’项目没有明确的投资标的，靠下线发展客户投资，属于‘传销’性质。”
据了解，民间借贷利率最高不得超过银行同期贷款利率的4倍，否则就属于高利贷，且超出部分的利息不受法律保护。“何况陈老太的这种投资还不属于民间借贷，且没有合同协议约定投资期限和收益，汇款转账账户还是个人账户，这些都存在着问题。”王律师建议，今后市民如有遇到类似的高回报投资项目一定要擦亮眼睛，谨慎参与。
提醒
消费者应看清协议保存证据
业内人士提醒投资者，在购买银行理财产品时，一定要详细了解产品信息，将风险防范放在第一位，仔细咨询理财经理，弄清楚自己的产品是否保本，风险有多大，最坏的情况是亏损多少，自己是否具有相应的风险承受力。银行销售理财产品时宣称的预期收益率不等于实际收益率，不一定都能实现，投资者一定不要被所谓的“高收益率”所蒙蔽。投资者一定要了解产品的风险等级，并根据自己的风险承受能力去购买相应风险级别的理财产品。
虽然银监会新规规定银行理财产品不准再像“天书”一样让投资者不明所以，对风险提示也有了相应规定，但现在银行理财产品协议仍然有很多空子可钻，如特意列入很多条款、海量文字。专业人士提醒投资者，购买理财产品一定要看清协议并保存好证据，一旦发现上当可以诉诸法律来维护权益。
官方治理
理财产品与所投资产
一一对应
银监会出重拳治理理财产品
今年3月银监会下发的《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》明确要求，商业银行应坚持资金来源运用对应原则，每个理财产品与所投资资产（标的物）要对应，做到每个产品单独管理、建账和核算。投资于非标债权资产的理财产品是监管的重点。此外，银监会还将对理财产品投资非标债权资产采取限额管理原则。《通知》规定，商业银行应当合理控制理财资金投资非标债权资产的总额，理财资金投资非标债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的35%与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限。以防止业务规模过快扩张引发系统性风险。
业内人士指出，通知对于银行来说最重要的影响，在于“如果不按照通知的要求管理非标债权投资，银行不能叙做新的业务；整改不到位的存量投资业要占用银行的资本。”而通知出台的目的正是在于，推动商业银行做稳健的理财业务，从而推动其业务转型。
这份由中国银监会下发的《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(下称《通知》)，监管指向去年以来，商业银行理财直接或通过非银金融机构、资产交易平台等间接投资于“非标准化债权资产”业务迅速增长的风险隐患。
什么是“非标准化债权资产”？《通知》给出的说法是，指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权性融资等。
值得注意的是，针对理财投资非标准化债权资产中存在的风险，银监会特别强调“坚持资金来源运用一一对应原则”。这也意味着，每个理财产品与所投资资产(标的物)应做到一一对应，做到每个产品单独管理、建账和核算。
